西吴贤王朱元璋兴隆山生擒刘福通，两家重新联手抗元，打破元朝太师脱脱定下的离间计。在滁州，元军又中明军大帅徐达之计，兵败木门岭。元顺帝震怒，将这一败因归于皇叔脱脱的无能，特赐脱脱自裁。脱脱大哭，又把这一败因归于自己的大徒弟徐达的背叛。自裁前，脱脱对弟子赤发灵官白云托与蛮司海牙说：告诉我子脱金龙，为父之死与朝廷无关，乃徐达所逼。
说完，将御赐毒酒一饮而尽。
朱元璋南京称帝后，开始剿灭各地反王，先灭苏州王张士诚，又攻九江王陈友谅。就在刚刚降服陈友谅之时。朱元璋的结义六弟开明王常遇春从开封发来急电：元顺帝派四宝大将脱金龙为元帅，虎牙、虎印为正副先锋，率马步军五十万，再次兵伐中原，短短数月，连克四十六座城池。常遇春更是被虎牙打的抱鞍吐血，明军死伤惨重，被迫撤离开封。朱元璋接到急书，连夜御驾亲征，向开封进发。
常遇春告诉朱元璋及明军将帅：元军大帅脱金龙是太师脱脱之子，头顶珍珠夜明盔，身挂防火棉竹甲，坐下日月骕骦马，掌端九凤朝阳刀，号称四宝大将。勇猛无敌。另外，正副先锋虎牙，虎印乃同胞兄弟，是大王胡尔卡金之子，力能拔山，晓勇无敌。自从脱脱死后，蛮司海牙与赤发灵官白云托，隐瞒脱脱死因，告诉脱金龙：你父是被徐达逼死。自此，脱金龙恨透大师兄徐达，立志要为父报仇。因此拜镇国国师金刚佛为师。这金刚佛武功高深莫测，他有一师弟叫火龙祖张天杰，在燕王扫北时，与狗皮道人张三丰力斗二十余合而不分胜负。
经过十几年寒窗苦练，脱金龙脱茧成蝶。在三川六国九沟十八寨一百单八邦的比武中，力压群雄，独占鳌头。
尤其是三合打败虎印，五合战败虎牙。震动北国。在开封城外，无敌将常遇春被虎牙打的抱鞍吐血，连败五十里。明营众将听罢，无不吐舌。说到脱金龙，必须要说一下明营大帅徐达。徐达，字国显，原为元朝兵部左侍郎，是太师脱脱的顶门大弟子，深得脱脱赏识。因元顺帝与脱脱定下十绝计，要把天下武举一网打尽，徐达因极力反对，被元顺帝罢官。明军大帅张玉原先也为大元朝襄阳总兵，投了朱元璋后，被命为临时元帅，张玉听说徐达被免官，便向朱元璋推荐了徐达。徐达来到明营后接替张玉做了明营大帅。
开封城外，脱金龙大骂大师兄不仁不义，开刀来斩徐达。徐达百口莫辩，只得命铁枪将赵玉出马。赵玉是朱元璋手下一员悍将，能征贯战。但在脱金龙马前未过三合，就被劈斩于马下。飞刀将焦挺提刀又战，又不过五合，脱金龙刀斩焦挺。绿袍国公向文忠原是明军临时大帅张玉的好兄弟，人称`小佛手’。曾刀斩襄阳王，救下张玉满门，见脱金龙连斩明将，拍马抡刀，来战脱金龙。脱金龙气贯长虹，战不十合，又劈死向文忠。
张玉见恩公惨死，大叫一声，哭坠于马下。此时的徐达更是心如刀绞，赵玉，焦挺，向文忠可说是明军元老级人物，为朱元璋立下无数战功，今都丧于脱金龙刀下。徐达喝问：哪位将军去取脱金龙项上人头，替死去的三位将军复仇？明营众将面面相觑，不敢讨令。朱元璋的义子，小结巴金锤将朱沐英对着徐达说道："报告大帅，脱金龙太厉害，别人上去只能送死，只有茂能打败脱金龙。"常茂听罢，正要大骂好兄弟朱沐英。哪晓得朱沐英早已伸出右腿对着常茂坐骑就杵了一脚。常茂不及反应，战马冲出，就来到两军阵前。作为明军第一勇将，飘然叟左梦雄的高徒，常茂一摆手中禹王神槊，一个泰山压顶，向脱金龙打来，脱金龙抖威，横刀招架，一声巨响，两人战马各退数步。接着各拍战马，战在一起。一时间，疆场烟尘土飞扬，二人大战了二百个回合，真可谓棋逢对手，将遇良才。
正战之间，突然明营鸣金声起。常茂打马回阵。原来，明营来了三人，其中一个叫金眼雕岳伦，是南宋岳飞之后，一条八宝驼龙枪，出神入化。岳伦替下常茂与脱金龙大战一百回合后，趁脱金龙体力下降不济，用绝手卧马回身枪将脱金龙挑于马下。如不是有防火棉竹甲护体，脱金龙必命丧岳伦枪下。因朱元璋以貌取人，岳伦愤而离去。在后来，燕王扫北时，脱金龙的师叔火龙祖在火龙沟设下伏兵要火烧明军，小挫子徐方盗走了脱金龙的四宝大破了元军，自此元军再无力南侵。